• CATS
  • Posts
  • The Crypto Insider #134: Ceva ar putea fi aici.

The Crypto Insider #134: Ceva ar putea fi aici.

May 25, 2022 • Estimated Reading Time: 11 minutes

Disclaimer: Tot ceea ce scriem in newsletterul “The Crypto Insider” e o radiografie a industriei asa cum o vedem noi, prin prisma informatiilor care sunt publice pentru toata lumea. Nu suntem in masura sa dam sfaturi investitionale.

Azi, cand filmez urmatoarele episoade din TST, gandul meu e in continuare la schimbul de replici pe care l-am avut cu Florin Grozea despre muzica romaneasca :))

Aveti mai jos un thread pe care initial am vrut sa il pun in sectiunea dedicata postarii saptamanii, dar avand in vedere ca am vorbit si luni despre NFTs, voi mai starui putin asupra subiectului.

 

In primul rand, nu fugiti sa cumparati OnchainMonkey doar pentru ca s-a dovedit a fi cea mai profitabila corectie. Motivele sunt mai multe.

  1. Trecutul nu este un indicator fidel pentru viitor cu atat mai mult cu cat conditiile din market sunt complet diferite.

  2. Concentratia de whales este destul de mare

  3. Faptul ca esti profitabil dar ai avut un volum mic fata de alte colectii mentionate acolo in top poate insemna ca de fapt a fost o dinamica de weak hands care au fost scuturati de traderi.

  4. Narativul asta ( onchainmonkey trading e profitabil) fiind rostogolit mai departe, a devenit un self fulfilling prophecy.

O spun din capul locului: sa faci trading de NFTs poate fi un job fulltime daca petreci zeci de ore pe saptamana prin Discord, statistici si esti un fin cunoscator al mentalitatii oamenilor din web3. Asa ajungi sa simti valul. Endi de la noi din echipa are simtul asta cel mai dezvoltat. Partea mai nasoala e legata de variabilele random care apar inevitabil in industriile mici si cu o lichiditate destul de scazuta.

In plus, vremurile de bear market sunt cele in care te educi pentru a gasi oportunitatile pierdute prin nisipurile miscatoare ale panicii. Daca in bull trends sa nu fii profitabil e greu pentru ca aproape orice cumperi invariabil creste, in bear market te imbogatesti daca ai balls si investesti in educatia ta.

Iar referitor la tranding-ul de NFTs, cred ca e si nevoie de putin spirit intreprinzator imbinat cu non-attachment. Daca privesti colectiile ca mijloc pentru a-ti creste portofoliul si nu te doare inima ca pinguinul tau preferat ajunge la altcineva, you're in a good spot.

Am inregistrat ieri seara un episod de Stakeborg DAO Talks si dezbateam cu Haseeb de la Dragonfly si Ken de la Electric daca vom avea bear market in NFTs si, surprinzator pentru mine, ambii cred ca exista o decuplare intre tokens si NFTS. Intre ERC-20 si ERC-721. Unul din motive ar fi ca institutions nu exista in zona de NFTs deci corelarea cu evenimentele macro e minima. Al doilea vizeaza tipologia early adopterilor din NFTs, care se vad pe ei insisi mai degraba colectionari decat investitori + apetenta vedetelor/influencerilor.

Daca intr-adevar asa va fi ( sunt ei oameni destepti, dar am inca dubiile mele), s-ar putea sa vedem Layer 1s care vor fi tinute in viata ( a se citi numar de tranzactii) de capacitatea de a atrage real artists care sa lanseze colectii interesante ce transced zona de animale de pus pe Twitter.

E un trend pe care-l urmaresc de la firul ierbii. Something might be there.

Take care,

V

========================

Primii pasi in crypto: Sectorul DeFi a adus multe inovatii si oportunitati financiare, iar Flash Loans sunt o optiune care permite investitorilor in Crypto, sa imprumute instant si usor orice cantitate disponibila de active dintr-un pool sustinut de Smart Contracts.

Nu este necesar vreun collateral, dar exista o conditie: imprumutul trebuie sa fie extras si rambursat in cadrul aceluiasi Block din Blockchain.

Daca lichiditatea nu este returnata pool-ului, in cadrul unui singur Block, tranzactia va fi inversata si toate actiunile executate pana la acel moment vor fi anulate.

Flash Loans au fost popularizate de AAVE si dYdX, AAVE fiind pionierul ideii, la inceputul anului 2020.

Caracteristici esentiale

Desi Flash Loans impartasesc unele asemanari cu imprumuturile traditionale, se caracterizeaza si prin urmatoarele aspecte:

Cel mai important este ca au in spate Smart Contracts. Acestea garanteaza siguranta fondurilor din pool. Astfel, fondurile nu isi vor schimba directia, daca sunt respectate anumite reguli, cum spuneam si la inceput.

Desi nu necesita garantie, debitorul trebuie sa returneze fondurile aproape imediat, ceea ce se poate dovedi a fi un dezavantaj.

Aici intra in vizor caracterul instant. Obtinerea si indeplinirea unui imprumut traditional poate constitui un proces indelungat. Nu este si cazul Flash Loans, deoarece acestea sunt instantanee - flash, rezultand astfel si denumirea.

Use cases

Acum, cea mai importanta intrebare care apare ar fi: la ce foloseste un imprumut care trebuie rambursat cateva secunde mai tarziu? Pur si simplu, este vorba despre profit.

Acest tip de imprumut poate fi utilizat in diverse circumstante, deoarece debitorul poate face apel la Smart Contracts in aceeasi tranzactie. Asta inseamna ca imprumutul poate fi folosit pentru a obtine profit intr-un timp foarte scurt.

Unul dintre cazuri ar fi tranzactionarea cu arbitraj. In acest caz, investitorii pot obtine profit rapid atunci cand doua exchange-uri stabilesc preturi diferite pentru o cryptomoneda.

Debitorii pot face apel la un Smart Contract separat si pot utiliza capitalul imprumutat pentru a cumpara cryptomonede la un exchange crypto la care acestea au un pret mai mic. Apoi le pot vinde la un pret mai mare, la un alt exchange, ramburseaza imprumutul si incaseaza diferenta.

Un alt use case ar fi Swap-ul de garantie. De exemplu, daca debitorul are un imprumut garantat, acesta poate schimba depozitul colateral care sustine acel imprumut, cu un alt tip de garantie.

Nu in ultimul rand, faptul ca un Flash Loan le permite utilizatorilor sa faca intr-o singura tranzactie ceea ce altfel ar necesita mai multe, ii poate ajuta sa beneficieze si de taxe mai mici.

Riscuri si Dezavantaje

Flash Loans sunt extrem de sensibile la problemele adiacente Smart Contracts, asa cum s-a demonstrat in 2020. Flash Loan Attacks au ajuns in prim-plan atunci, deoarece acestea au fost folosite pentru a exploata mai multe protocoale DeFi vulnerabile, ceea ce a dus la pierderi de milioane de dolari.

In plus, intrucat un Flash Loan trebuie rambursat in aceeasi tranzactie, debitorul are un timp foarte scurt pentru a apela alte Smart Contracts, astfel incat sa obtina profit pe baza capitalului imprumutat. Prin urmare, vorbim doar despre utilizatori experimentati care isi permit sa opereze cu acestea.

Animatia zilei: Tutorial MAIAR:

 

Pentru mai multe animatii: Cryptomatics RO.

Mada.

===========

The Altcoin Pulse

1. Elrond lanseaza bridge-ul cu Ethereum care faciliteaza migrarea activelor de pe o retea pe cealalta. Echipa anunta integrari viitoare cu alte retele compatibile cu EVM.

2. Uniswap se va extinde pe Gnosis Chain si Moonbeam.

3. Reteaua TRON si tokenurile TRC-20 vor fi integrate in Fireblocks, o platforma pentru institutionali ce ofera o gama larga de servicii pe segmentul de infrastructura, incluzand servicii de custodie, DeFi, staking sau tokenization.

4. Cel mai mare exchange crypto din Brazilia anunta un parteneriat cu Stellar pentru a crea un MVP pentru viitorul Real digital (CBDC). Un alt consortiu format din Aave, ConsenSys, Visa si Microsoft va elabora moduri de utilizare pentru CBDC.

==================

Interesting Headlines

1. Ultima saptamana s-a incheiat cu fluxuri nete de iesiri de $141 milioane (m) din fondurile urmarite de CoinShares. Fondurile de Bitcoin au avut fluxuri nete de iesiri de $154m. Fondurile de Ethereum au avut fluxuri echivalente de intrari si iesiri, iar cele cu expunere diversificata / multi-asset au avut intrari nete de $10m. Fondurile multi-asset au atras $185 milioane de la inceputul anului sau 5.3% din activele totale si au cunoscut doar doua saptamani de iesiri nete pe 2022, denotand preferinta investitorilor pentru o expunere diversificata.

MTD=month-to-date (Mai), YTD=year-to-date, AUM=active totale.

2. Republica Centrafricana, a doua tara din lume care a adoptat BTC ca mijloc legal de plata, va lansa o platforma de investitii de bitcoin.

3. Parteneriat intre Filecoin Foundation, compania ce sprijina dezvoltarea Filecoin, un sistem de stocare descentralizat, si Lockheed Martin Space, divizia ce livreaza sateliti si aeronave spatiale a Lockheed Martin. Colaborarea va explora implementarea unei infrastructuri de stocare (IPFS) pentru nevoile de comunicare si transfer de date din spatiu.

4. Un raport anual al FED despre starea financiara a rezidentilor din SUA indica faptul ca 12% din respondenti au detinut sau au folosit crypto in 2021.

5. Balenciaga va accepta Bitcoin si Ethereum ca mijloc de plata online si la un numar select de magazin. TAG Heuer va introduce plata online cu Bitcoin, Ethereum si alte 7 active digitale in SUA.

6. BNP Paribas, cea mai mare banca din Europa dupa active, se alatura blockchainului creat de JPMorgan.

7. FTX este in cautarea unui target pe segmentul de brokerage.

8. O speta interesanta intre Merit Circle si YGG ce presupune rambursarea investitiei YGG pe baza neimplicarii acestora in dezvoltarea DAO-ului.

==================

Pentru aprofundarea cunoștințelor in domeniul blockchain îți recomandăm: academy.stakeborg.com

Post of the week: Politicienii zilelor noastre. Ca sa sumarizez, Biden a prins top-ul. Intre timp rubla a ajuns mai puternica vs dolar ( desi si asta s-a intarit) decat inainte de invazia Ucrainei.

 

Business book of the week: Leadership in War: Essential Lessons from Those Who Made History. Leadership-ul pe timp de pace e necesar dar e mai soft, mai multi il pot exercita si e mai usor si de mimat. Cand vine razboiul se vad adevaratii lideri. O carte despre 9 personalitati ale lumii care au contrastat. De la Hitler la Thatcher si de la Stalin la Churchill.

Youtube clip of the week: De la o societatea bazata pe manipularea de toate felurile la una bazata pe alinierea incentives-urilor, via bitcoin.

 

Reply

or to participate.