• CATS
  • Posts
  • The Crypto Insider #96: Investitiile in Layer 1

The Crypto Insider #96: Investitiile in Layer 1

January 05, 2022 • Estimated Reading Time: 12 minutes

Disclaimer: Tot ceea ce scriem in newsletterul “The Crypto Insider” e o radiografie a industriei asa cum o vedem noi, prin prisma informatiilor care sunt publice pentru toata lumea. Nu suntem in masura sa dam sfaturi investitionale.

Cred cu tarie in ceea ce Remi a scris in tweet-ul de mai jos:

 

Am incercat de-alungul timpului sa incurajam research-ul si pe cont propriu pentru ca indiferent cat content am lansa noi pe diferite canale, exista o sumedenie de lucruri care ne scapa. Un exemplu in acest sens e modul in care intelegem dezvoltarea proiectelor Layer 1, infrastructura viitorului web3.

Exista mai multe fatete ale discutiei si toate sunt importante.

  1. Tehnologia

  2. Developerii

  3. Network effects

  4. Comunitatea

  5. Capitalizarea

Nu voi intra in detalii la fiecare pentru ca asta ar insemna sa ma intind pe mii de cuvinte, dar voi puncta cateva aspecte demne de a fi luate in calcul.

Tehnologia e importanta, dar nu trebuie sa uitam ca evolueaza foarte repede. Mai toate layer 1 au incercat sa capitalizeze pe flows-urile evidente ale Ethereumului iar viteza, de exemplu, a fost unul din ele. Ce au scapat din vedere ( si odata cu ei si cei de prin comunitati) e ca noile protocoale care au aparut intre timp beneficiaza de evolutia tehnologica si ajung la performante superioare mult mai repede.

Developerii sunt esentiali pentru ca tu layer 1 esti ocupat sa te asiguri ca ceea ce construiesti nu are points of failure. Daca tu centrezi si tu dai cu capul nu esti un proiect de infrastructura, esti o secta iar oamenii smart ( mai ales cei din tech) sunt exact opusul.

Network effects, dupa cum sublinia si Raoul in discutia pe care am avut-o, te tin in joc. Le ai, contezi; nu le generezi, ajungi la cosul de gunoi a istoriei. S-a vazut asta foarte usor in ascensiunea diferitelor platforme de social media in dauna altora care incepusera mai devreme sau avea features mai interesante. Instagram a castigat si a prins la nivel mondial, Snapchat a ramas mai mult pe continentul american si deja se vorbeste tot mai putin despre el. Network effects sunt date de Dapps si de utilitatea acestora. Adica we circle back la developeri.

Comunitatea e chintesentiala. Sa construiesti tehnologie in atata zgomot e infernal. Sa inchizi ochii cand toti te scuipa fiindca a scazut pretul e un exercitiu imens de stoicism si putini rezista. Inclusiv comunitatile au un network effect sau devin irelevante. La inceputuri calitatea > cantitatea, dar pe masura ce cresti si token holderii sunt profitabili e inevitabil sa vina o multime de cretini. Chiar si asa, la greu, te bazezi tot pe aia buni si putini. FIX de aia ei sunt cei care trebuie sa faca cei mai multi bani din investitia in proiectul tau.

Capitalizarea e fuel-ul pentru atentie iar pretul tokenului e cel mai important feature in variantele early ale povestii. It is what it is. Pana ai ceva sa arati e bine ca lumea sa nu piarda bani cu tine pentru ca ghici ce…in crypto e mereu ceva HOT si lumea face coada sa prinda sa cumpere all time high-ul acelui next sexy thing.

Vom avea multi castigatori aparenti pe layer 1. In top 15 dupa mcap sunt 7 layer 1, stablecoins, memecoins, Bitcoin și Matic. Daca mergem in top 20, mai apar 2 layer ones: Algorand si Cosmos. Ethereum nu se va dovedi a killer la fel cum sansele ca Ethereum killers sa castige sunt date de esecul acestuia mai mult decat de propriul succes.

Stiti deja cine e pumpy pe termen scurt ca sa faca bani pentru ei si ce caracteristici trebuie sa aiba pariurile pe termen lung, orizontul de timp unde si noi putem face bani.

Pana atunci remember this:

 

Take care,

Vlad

P.S. Acum cand au mai trecut cateva saptamani peste StakeorgDAO parca cele spuse de Kain au si mai multa logica:

 

Sa nu ezitati sa re-tweet-uiti :)

========================

Primii pasi in crypto: Ce este Metaverse-ul

Metaverse-ul se refera la o lume virtuala comuna, imersiva, in care avatarurile persoanelor au posibilitatea de a interactiona intre ele, de a crea experiente noi si de a construi obiecte sau chiar peisaje in interiorul acestui univers virtual.

Un metaverse are propria sa economie si moneda, permitand astfel participantilor sa cumpere, sa vanda sau sa tranzactioneze bunuri imobiliare digitale, accesorii si asa mai departe. Acest lucru poate fi experimentat folosind un computer, un smartphone sau un headset VR.

Ce este un Metaverse Crypto

Un Metaverse crypto nu este diferit, la suprafata, de conceptul general de Metaverse, dar se diferentiaza prin utilizarea unui Blockchain ca tehnologie de baza, dar si a activelor crypto esentiale pentru economia sa, cum ar fi tokenii metaverse.

Printre cele mai cunoscute metaverse-uri crypto care exista deja, putem aminti The Sandbox, Decentraland si Axie Infinity.

Metaverse-ul exista de ceva timp, dar utilizarea Blockchain, crypto si VR, toate impachetate intr-un singur concept, face intr-adevar o diferenta semnificativa.

Activele si elementele crypto atribuite Metaverse-ului, cum ar fi terenurile sau obiectele virtuale, sunt de obicei reprezentate de diferite tipuri de tokeni Metaverse.

Posesia lor este inregistrata pe Blockchain si, in unele cazuri, acestea pot fi tranzactionate si schimbate cu active digitale precum Bitcoin sau Ether.

Caracteristici de baza: Descentralizarea

In cazul lumilor virtuale create anterior, acestea erau detinute si controlate complet de catre o companie. Dar Metaverse-ul crypto este de obicei descentralizat, cu cat mai multe componente ale acestuia fiind create prin intermediul tehnologiei Blockchain.

Ca rezultat, un Metaverse blockchain se indeparteaza de structura tipica a unei afaceri conduse in mod clasic.

Aceasta structura diferita a jocurilor in Blockchain demonstreaza ca astfel ar exista sanse mai echitabile de implicare pentru toti cei care participa. In plus, ownership-ul Metaverse-ului este impartit intre participanti, in loc ca o singura entitate sa aiba proprietatea deplina a acestuia.

Aceasta inseamna ca, chiar si in cazul in care creatorul unui joc ar trebui sa nu mai fie implicat din orice motiv, jocul in sine ar putea continua sa existe pentru totdeauna.

Provable Provenance si User Governance

Elementele dintr-un metaverse crypto sunt gandite ca niste tokeni crypto, cum ar fi NFT-urile. Cumpararea de articole si accesorii sau progresul in joc poate adauga mai multa valoare statutului jucatorilor.

Deoarece NFT-urile sunt unice, tokenii si elementele Metaverse-ului sunt de obicei codificate astfel incat sa poata fi utilizate ca dovada a continutului unic, generat de catre utilizatori in joc, dar si ca active de gaming, sub forma de NFT-uri.

Metaverse-urile crypto, cum ar fi Decentraland, se bazeaza pe DAOs si tokeni de guvernare (governance tokens) pentru a permite utilizatorilor sa controleze directia in care se indreapta jocul.

Prin urmare, utilizatorii pot face modificari sau pot actualiza jocul folosind un sistem de votare. Asadar, un metaverse poate deveni mai mult decat un simplu joc crypto, deci poate ajunge sa fie o intreaga societate, cu propria sa economie si cu lideri alesi.

Valoarea economica in lumea reala

Deoarece un metaverse crypto se bazeaza pe tokeni crypto si pe infrastructura Blockchain, economia unui astfel de spatiu este conectata direct la economia crypto globala.

Acest lucru le permite celor care detin tokeni Metaverse, skin-uri de avatare sau imobiliare virtuale in Metaverse sa faca tranzactii intre ei, pe marketplace-urile de NFTs sau pe DEX-uri, influentand astfel valoarea in lumea reala, a investitiilor pe care le-au facut in joc.

Concluzii

Metaverse-ul crypto abia a inceput sa se dezvolte, ceea ce inseamna ca aceasta lume are mult potential, din punct de vedere social si economic.

Va poate permite sa descoperiti moduri noi si diverse de a juca, de a investi si chiar de a interactiona, toate in timp ce aveti posibilitatea de a castiga bani din aceste actiuni.

Desi fiecare stire cu privire la un metaverse este deja incitanta, ceea ce se diferentiaza cu adevarat ar fi potentialul ca toate metaversele separate sa poata interopera si interactiona intre ele, ceea ce ar putea impinge valoarea ecosistemului de gaming blockchain si mai mult pana in punctul in care devine parte a economiei globale.

Folosind elemente VR, ideea relaxanta si distractiva de a juca jocuri video si valoarea domeniului crypto, metaverse-ul crypto va fi cel mai probabil o parte foarte importanta a urmatoarei etape a internetului.

Animatia zilei: Despre importanta seed-phrase-ului

 

Pentru mai multe animatii: Cryptomatics RO.

Mada.

===========

The Altcoin Pulse

1. Chainlink a avut un an de crestere accelerata.

2. Convex Finance, un protocol de sporire a randamentului (yield boosting) din ecosistemul Curve Finance, a ajuns la un TVL de $21.2bn si se afla pe locul 2 in topul aplicatiilor DeFi.

==================

Interesting Headlines

1. Anul 2021 s-a incheiat cu fluxuri de intrari de fonduri de $9.3bn in fondurile urmarite de CoinShares, o crestere de 36% fata de 2020. In decursul anului nr. de active digitale incluse in vehiculele de investitii a crescut de la 9 la 15, iar 37 de noi fonduri au fost lansate in 2021 (vs. 24 in 2020) ce a condus la un numar total de 132. Ultima saptamana din an s-a remarcat prin net outflow-uri de $32m. Fluxul de iesiri nete de fonduri din ultimele 3 saptamani totalizeaza $260m sau 0.4% din totalul activelor. Cele mai multe volume s-au retras din fondurile de Ethereum ($61m). Fondurile destinate altcoins au cunoscut net inflow-uri, remarcandu-se fondurile pe Binance ($20m), Tron ($4m) si Solana ($3m).

MTD=month-to-date (Decembrie), YTD=year-to-date, AUM=active totale.

2. OpenSea a desfasurat o runda de finantare de tip Series C de $300 de milioane, evaluand compania la $13.3 miliarde (post-money, incluzand suma ridicata). Runda a fost condusa de Paradigm si Coatue Management, ultimii fiind investitori si in SpaceX si UiPath (exited). Fondurile stranse vor fi folosite pentru dezvoltarea platformei (incluzand noi features), imbunatatirea customer support si client safety, investitii in comunitatile de NFT si Web 3.0, si cresterea echipei.

3. Planurile pentru Yuanul digital continua: guvernul chinez a lansat aplicatia de portofel digital pentru e-CNY pe Apple si Android app stores.

4. Una dintre echipele de research de la Goldman Sachs a scris intr-o nota catre investitori ca BTC va continua sa castige din cota de piata a aurului pe segmentul de store of value. Zach Pandl, co-head of global FX and EM strategy, vede proportiile actuale la valorile de 20%/80% (pentru capitalizarea BTC folosind o valoare ajustata, iar pentru aur o valoare estimata a cantitatii in scopuri de investitii de $2.6 miliarde). In cazul in care cota BTC ar creste si in 5 ani raportul ar fi 50%/50% atunci pretul BTC s-ar situa la $100,000, echivalent cu o rata de crestere anuala compusa de 17%.

5. Borna de $1 miliard depasita de vanzarile de Bored Ape Yacht Club. Volumele au fost stimulate si de adoptia venita din partea celebritatilor, iar accesul acestora a fost mijlocit de catre MoonPay, care a introdus servicii de concierge in Noiembrie 2021 prin care intermediaza achizitiile.

6. Planurile de metaverse ale uneia dintre companiile lider pe tech din China.

7. c.9m ETH sunt in contractul de ETH 2.0 staking. Graficul de mai jos arata segmentarea in functie de furnizorii de servicii de staking. Hobbyists=adresele ce au contribuit doar minimul de 32 de ETH.

==================

Tweet of the week: Adam Cochran cu un mega tweet storm. Lung, dar merita citit.

 

Business book of the week: Antifragile: Things That Gain from Disorder by Nassim Nicholas Taleb. O carte de referinta, scrisa de un om care si-a pierdut notiunea propriilor teorii fix cand vine vorba de crypto, o industrie anti-fragila prin definitie.

Youtube clip of the week: Daca nu ati vazut interviul cu Raoul Pal pentru ca ho-ho-ho si hai-hai-hai, nu trebuie ratat:

 

Reply

or to participate.