The Crypto Insider PRO #27: E devreme dar timpul trece mai repede

Disclaimer: Tot ceea ce scriem in newsletterul “The Crypto Insider PRO” e o radiografie a industriei asa cum o vedem noi, prin prisma informatiilor care sunt publice pentru toata lumea. Nu suntem in masura sa dam sfaturi investitionale nimanui, prin urmare ceea ce faceti cu propriul capital este o decizie personala.

Inainte de toate, un aspect tehnic: pentru ca e-mailul e destul de lung, Google il va taia si va afisa un mesaj pe care trebuie sa dati click pentru a vedea tot e-mailul intr-o noua fereastra.

Daca ati ratat CAD-ul de joi:

Pare greu de crezut acum dar fazele initiale ale internetului au fost groaznic de lente. Primele web apps au aparut in 1993, Yahoo a folosit Perl pentru a crea un site dinamic in '94 iar Netscape a venit cu Javascript in 1995. Abia in 1996 au aparut in scena CSS si Flash-ul cu scopul de infrumuseta UX-ul care arata horror. Sau nu? Atunci cand nu stii ce inseamna a nice UX si epoca internetului de abia incepe orice pare miraculos. 

Cred ca nu suntem departe nici in crypto. Sigur, beneficiem de toate cele dezvoltate pana acum si de un brainpower incomparabil cu vremurile timpurii, dar viitorul pare asemanator cu hartile din jocuri pe care le puteai explora doar trimitandu-ti eroul in acel perimetru. Pentru asta e nevoie de temerari si fonduri care in ochii unora ar putea parea "pierdute". In realitate, e doar pretul pentru explorare si capturarea upside-ului.

Fie ca vorbim de Layer 1s, proiecte de DeFi sau DAOs, fiecare nisa are proprii misionari si fiecare are rolul de a contribui inca putin la know-how-ul comun. Sigur, multi vor fake-ui jocul si niste altii vor face bani fara sa contribuie in vreun fel, dar peste ani asta nu va conta. Cand valul trece, pietrele mari raman, restul se duc inapoi in anonimatul marii. 

Pentru a construi legacy products e nevoie de viziune si flexibilitate, fix subiectul pe care il abordeaza Vlad in cele ce urmeaza. Raz povesteste despre modul in care jumatati de adevar spuse frumos pot reprezenta un instrument de marketing eficace iar Endi sintetizeaza povestea si oportunitatile din spatele ultimului hit in materie de NFTs marketplace: $LOOKS. 

Iar daca nu v-ati distrat deja indeajuns, Andrei explica herghelia gamificata de la Zed Run pe intelesul tuturor. 

R

Video Update-ul pentru subscriberii pro:

=================================

The Boring $tuff

Dintotdeauna mi s-a parut putin prostesc sa te astepti ca un Whitepaper odata facut public sa ramana la fel pe vecie si sa fie urmarit la linie. Nimic din viata nu e asa. De la modul cum se desfasoara o zi din viata ta pana la planul de business pe care oricine si-l face atunci cand se duce sa ia o finantare. GaryVee spunea intr-un tweet de curand: 

Ca investitor intr-o companie nu vrei sa vezi rigiditate ci capacitate de adaptare la noi realitati sau trenduri atat timp cat are sens in contextul business-ului respectiv. Asta e motivul pentru care whitepaper-ul StakeborgDAO sper sa ajunga la versiunea 14.1 nu doar la 1.1, cea pe care o pregatim as we speak. 

Daca industria crypto e tanara, DAOs nici nu au iesit inca din matca. Cum am putea sti noi deja care sunt cele mai bune cai de urmat peste 6 sau 9 luni? Pana la urma, de asta se apeleaza la intelepciunea colectiva pentru a se trasa drumul dupa ce guvernanta se activeaza. DAOs exista pentru a fi vii si fluide si cred ca avem cu totii de invatat cate ceva din asta la nivel personal unde de multe ori consecventa pe o parere deja invalidata ne provoaca numai neplaceri. 

Whitepaper 1.1 e inca un pas care sa consolideze perspectiva noastra in legatura cu viitorul Stakeborg DAO. Fie ca vorbim de sub-DAOs, de programul de ambasadori sau noi modalitati prin care membrii comunitatii sa isi aduca plus valoare unul altuia si impreuna tuturor, rolul updates-urilor este sa ofera o baza de discutie. Nu e nimic scris in piatra "pentru ca a zis Stakeborg"; Stakeborg se poate insela cum a facut-o de atatea ori. 

Nu sunt departe de 1 milion de $STANDARD staked, am parcurs 75% din drum iar in piata vom depasi curand 5% din supply. Fiecare zi care trece, fiecare mesaj constructiv de pe Discord, fiecare articol smart de pe Stakeborgdao.xyz se aduna si fac compound. Peste cateva saptamani vom avea 10%+ din tokeni in piata, lichiditate de 7-8 milioane+ pe DEX, poate o listare pe un CEX si o comunitate care va ingloba oameni din toate zarile. Cand stai cu nasul zi de zi intr-un lucru pierzi din vedere cat de mult se poate evolua la nivel macro. 

Cu atat mai mult in Web3 unde posibilitatile si oportunitatile cresc exponential: 

Stay safe, 

V

==========

Stay Curious

It $LOOKS Rare?! 

Dar pana sa incepem, un mic update. Oare sa o fi subestimat pe doamna Longoria?

Se pare ca nu doar intreaba, ci si asculta de sfaturi. A intrat cu dreptul, primul NFT fiind din colectia World of Women. Colectie care a ajuns pe la un floor price de 8+ ETH, beneficiind din plin de cresterea impresionanta a volumelor. Apropo de care:

Recordul vanzarilor de pe OpenSea a fost inregistrat in august anul trecut, cu un volum de 3.4 miliarde $. Avand in vedere ca fiecare zi din ianuarie a venit cu vanzari de 150+ milioane $, cel mai probabil in urmatoarele 3 zile vom avea un nou ATH pentru OpenSea. Dar ce e mai interesant decat atat? Se pare ca cei de la OpenSea nu mai joaca singuri acolo in varf.

Desi se apropie de un record al volumului de vanzari, in ultima saptamana, de cand sunt lansati, marketplace-ul LooksRare are deja un volum dublu (1,8 miliarde $), fata de OS in aceeasi perioada.

Cine sunt si de unde au aparut?

In august lansau contul de Twitter, si de atunci tot construiesc:

Din decembrie au inceput sa fie mult mai vizibili. Cu endorsment public de la oameni precum Zeneca.eth:

De unde succesul asta ‘peste noapte’? 

In primul rand, raspunsul are legatura cu un tweet pe care l-am vazut la Vlad:

Daca vrei sa construiesti ceva de succes, rezolva o problema. Sau mai multe. Asa cum OpenSea are. Printre care cele mai importante ar fi:

1. Comunicarea foarte slaba;

2. Acel sentiment de companie greedy. Specific mai mult web2 si nu web3.

De cate ori cineva are o situatie cu OS, perceptia publica(pe buna dreptate), e ca nu are cu cine sa vorbeasca, deci nici nu poate sa rezolve ce are de rezolvat. Da, stim, nu sunt suficienti oameni incat sa faca fata tuturor situatiilor. Dar, cand vedem ca ultima finantare de 300 milioane $ a fost prezentata fix ca un mod de a accelera dezvoltarea, customer oriented, pare ca nu se incadreaza in ritmul in care lucrurile se intampla in crypto. 

Apoi, obisnuiti cu celelalte exemple din Web3, comunitatea OS intreaba wen token, ser? Iar raspunsul OpenSea a fost sa ia un nou CFO, care anunta ca a venit cu planul listarii la bursa. 

Evident ca cei de la LooksRare(si probabil multi altii care inca nu au devenit publici), vin sa construiasca fix pe lipsurile astea.

Vrei sa lansezi o colectie de NFTs, dar pe OS dureaza saptamani pana sa primesti royalties? Nu-i problema, la LooksRare vin instant:

Ai fee-uri de 2.5% pe OS? Care merg 100% la OS? Nu-i nimic, la LooksRare ai fee-uri de 2 %, care se impart integral in comunitate:

Dar, sustinut de celelalte intr-adevar, cel mai important motiv pentru succesul(cel putin momentan) al LR e airdrop-ul pe care l-au oferit. Cei care au tranzactionat anul trecut pe OpenSea (ha-ha), minim 3 ETH, din iunie pana in decembrie se incadreaza la airdrop. Funny e cand si Coinbase(care pregatesc la randul lor si ei un NFT marketplace), anunta airdrop-ul de la LooksRare:

Mai sunt 5 zile pana cand se poate da claim, doar va logati pe site-ul lor, verificati daca sunteti eligibili si urmati pasii(e nevoie inclusiv sa listati un NFT pe platforma). Eu am cheltuit cu totul vreo 150$ pe fees pentru a da claim la 200 $LOOKS (~ 700$), si pentru a ii pune la staking, unde e un APY de vreo 900%. Momentan. Probabil va scadea considerabil in urmatoarele zile. 

Pentru ca, deocamdata, au dat claim aproape 60% din adresele eligibile, dar nu toti au pus la staking. Si, la cum arata lucrurile, vor fi mai multi la staking.

De ce? Revenim la comunicare. Desi, ca orice startup, intampina diverse situatii, sunt constienti de asta si si le asuma:

Si, in afara de toate astea, pentru ca au vazut ce lipseste, vin cu noi features:

Poti sa platesti atat in ETH cat si in WETH:

Alt lucru foarte important e ca nu trebuie sa delistezi ceva de pe OpenSea pentru a putea lista pe LooksRare:

In sfarsit floor price inseamna exact ce ar trebui sa insemne. Pe LooksRare poti sa licitezi pentru oricare dintre NFT-urile dintr-o colectie anume. Adica daca vezi floor price-ul unei colectii la 2 ETH de exemplu, poti sa lasi o oferta de 1 ETH pentru oricare NFT din intreaga colectie. Fara sa fie nevoie sa folosesti boti, ca la OpenSea. Apoi, oricine dintre cei care detin un NFT din colectia respectiva poate accepta oferta:

Vanzatorii platesc un fee mai mic. In plus, atat ei, cat si cumparatorii castiga $LOOKS din trading fees. Castig triplu:

Un alt aspect foarte important e ca, fix invers fata de OpenSea, unde userii sunt prezenti pe Twitter scotand in evidenta situatiile aparute, in cazul LooksRare sunt din ce in ce mai multi oameni care lauda produsul. Evident, orice e pe plus, inseamna mult mai mult decat 0. Mai ales cand si tu, ca user, ai de castigat.

Exista foarte multe situatii si la LooksRare, inclusiv faptul ca sunt multi useri care fac wash trading. Ei vand, ei cumpara. Pentru acele rewards pe care le primesc atat vanzatorii cat si cumparatorii. Momentan, desi sunt si costurile cu gas-ul de luat in calcul, la finalul zilei, pentru ca reward-urile sunt foarte mari, cei care fac wash trading, ies pe plus. In orice piata, atata timp cat exista posibilitatea ca cineva sa profite, o va face. Un thread foarte interesant pe tema asta aici:

In final, vreau sa stiti ca nici LooksRare nu a dus lipsa de investitori. Dar, in lumea Web 3, e (mai) important ca atunci cand ai investitori sa nu te duci croit pe bursa, ci sa iei alaturi oameni/companii care iti pot aduce cu adevarat plus valoare. Pentru ca bani, toata lumea gaseste. 

Dintr-un alt tweet de la Zeneca aflam ca si el e unul dintre early investors, si regreta ca nu a investit maximul pe care il primise ca ticket atunci cand a avut alocarea:

Merita citit tot mesajul din tweet-ul lui. Pentru ca, uneori, e bine sa ne amintim ca telul final nu e sa avem mai multi bani.

Va reusi LooksRare sa devina un OpenSea killer? Nu stiu. Probabil nici nu se va intampla ca OpenSea sa dispara prea curand. Mai ales ca tocmai au depasit 1 milion de useri care au tranzactionat macar 1 NFT pe platforma lor:

Dar nu e un joc cu suma 0. E un joc al abundentei. Unde cine isi da interesul mai mult, e mai genuine si community oriented cand construieste, nu inseamna (doar) ca va castiga. Dar ii va trage si pe ceilalti dupa. Pana atunci,

Ramaneti curiosi,

Endi

=================

Prin ochi institutionali

Bividendele de la BTCS - un exercitiu de marketing?

Pe data de 5 Ianuarie 2022, BTCS a anuntat ca va da posibilitatea actionarilor de a primi primul dividend platit in Bitcoin din istorie. Compania l-a denumit Bividend si este o actiune pe care BTCS sustine ca o are in plan inca de la cumpararea domeniului bividend.com in Februarie 2015. De asemenea, Compania a anuntat ca distribuirea de Bividende este o actiune singulara momentan si ia in calcul daca va mai sustine aceasta initiativa pe viitor. Intrebarea care se impune: mai are aceasta initiativa si alt substrat sau este doar una de PR?

Cine este BTCS? BTCS este o companie ce ofera servicii de staking si data analytics. Serviciile de staking sunt oferite momentan pe Ethereum (ETH 2.0), Tezos, Cardano, Avalanche si Cosmos, avand planuri de dezvoltare si pe alte retele printre care Algorand, Terra, Polkadot, Solana si Kusama. Avand in vedere aceste date, trezoreria Companiei arata in urmatorul mod la finalul anului 2021:

Un dividend reprezinta o distributie a unei parti din castigurile unei companii actionarilor, direct proportionala cu actiunile detinute de catre acestia. Dividende pot fi sub forma de numerar (cash dividends) sau actiuni (stock dividends). Acestea fac parte din arsenalul unei companii de a atrage, recompensa si mentine investitorii. Orice companie are pe masa doua optiuni cu privire la fluxul sau de numerar liber (free cash flow): fie sa il retina in companie, fie sa il foloseasca drept mod de plata catre investitori. Optiunea nr.1 include investitiile in proiecte noi sau cresterea rezervelor de numerar/cash. Optiunea nr.2 include rascumpararea de actiuni sau plata dividendelor. 

Este celebru exemplul Microsoft care prin anii ‘90 si inceput de 2000s obisnuia sa distribuie cash catre investitori prin rascumparari semnificative de actiuni. In 2003 a introdus pentru prima data dividende (CFO-ul de pe atunci, John Connors, le-a denumit “starter dividend”) de $0.08 per actiune. La presiunea actionarilor pentru ca “statea” pe o rezerva de cash de peste $50bn care nu erau re-investiti, Microsoft a anuntat plata unuia dintre cele mai mari one-time dividends (special dividend) din istorie, in valoare toata de $32bn sau $3.00 per actiune. In general, o companie cu o situatie economico-financiara stabila si ajunsa la un nivel de maturitate adopta distributia de dividende. Este de preferat un nivel de dividend constant / in crestere pentru a oferi predictibilitate, dar si perspectiva de crestere catre actionari. De asemenea, distributia este pusa in antiteza cu folosirea free cash flow-ului pentru investitia in proiecte aducatoare de plus-valoare si crestere accentuata (optiunea 1 vs 2 descrise mai sus). Ori in antiteza cu rascumparatul de actiuni. Este un subiect mai complex. Politica de dividende a unei companii depinde, printre altele, de distributia actionarilor (in ce mod  sunt taxati daca primesc dividend sau le sunt rascumaparate actiuni) sau costurile de agentie de a tine cash pe balanta. Nu rare sunt situatiile in care intre anuntul unui dividend special (one-off) si pana la ex-dividend date (ziua din care orice cumparator de actiune nu va mai fi eligibil pentru a obtine dividend) sunt volume mari de tranzactionare fiindca investitorii cu un regim de taxare relativ mai favorabil preiau actiunile de la altii cu un regim de taxare mai putin favorabil, urmand ca dupa distribuirea dividendului sa se inverseze rolurile.

In cazul BTCS, compania va plati $0.05 per actiune in Bitcoin pe baza pretului BTC la ex-dividend date, care este 16 Martie 2022. Actionarii interesati vor trebui sa se inregistreze cu agentul de transfer al companiei, Equity Stock Transfer, care se va ocupa de logistica si transferuri. Entitatile care nu se vor inregistra pana la data scadenta, vor fi rasplatite in continuare printr-un dividend in cash.

De ce au ales sa plateasca acest Bividend? Inca din comunicatul de presa, compania atrage atentia ca ar fi sub-evaluata de piata. A incheiat anul cu un pret per actiune de $3.14, un discount de 12.6% fata de totalul pozitiei in active digitale si cash de $3.56 per actiune (sau $37.8m). Practic, compania indica faptul ca si in cazul unui faliment si al unei lichidari de active, aceasta s-ar baza pe un minim de $37.8m pentru a recompensa stakeholderii (la pretul de referinta al activelor digitale de pe 31/12/2021), iar pretul actiunii nu reflecta aceasta situatie.

Lasand deoparte price actionul de dupa anunt, faptul ca distributia aceasta este singulara (un one-off) si facuta cu scopul de a semnaliza catre piata o sub-evaluare a companiei indica un exercitiu de marketing interesant. Un Bividend este probabil usor de implementat de catre companiile active in spatiul blockchain care au deja detineri in BTC (ex. Coinbase sau companiile de mining), iar beneficiile unei astfel de initiative sunt numeroase: promovarea adoptiei crypto, dezvoltarea unei baze de actionari de lunga durata, etc. De urmarit daca astfel de anunturi se vor materializa pe viitor.

Razvan  

 ===================

Altcoin Pulse PRO:

Zed Run

Cursele de cai sunt unele dintre cele mai vechi intreceri sportive care au un loc foarte bine definit in trecutul si prezentul sporturilor. Aceste curse implica crescatori de cai si antrenori, iar din moment ce tot procesul este unul foarte costisitor, permit accesul unui numar redus de persoane. 

Aici intervine Zed Pro care, printr-o platforma digitala, a transpus cursele de cai si tot ceea ce inconjoara aceast sport intr-un mediu virtual. Mediul actioneaza ca o manifestare pe blockchain a acestei lumi si cel mai important, permite oricarui utilizator sa cumpere cai, sa-i creasca, sa-i antreneze, sa participe la curse si sa castige premii.

Acest joc blockchain foloseste, binenteles, NFT-uri pentru ca fiecare cal sa aiba un pattern unic de trasaturi si sa poata fi detinut de o singura persoana. 

Jocurile pe blockchain au avut un real succes in ultima perioada dintr-un motiv destul de simplu. Imbinarea unei economii digitale cu placerile gaming-ului creeaza o sfera de magnetism care evident ca se va extinde in timp, atragand din ce in ce mai multi useri din zona traditionala de gaming. 

Zed Pro a gasit o nisa neexplorata si a construit o platforma destul de intuitiva care, din punctul meu de vedere, sa atraga cei mai multi useri prin crearea unui streamline de oportunitati financiare. 

Caii sub forma de NFT-uri isi au casa digitala pe reteaua Polygon si pot fi cumparati folosind platforma OpenSea. In acest moment avem 186K de cai detinuti de peste 50 K de persoane, avand un floor price de 0.021 ETH. Mai impresionat, dar si un semnal foarte bun pentru succesul pe care il are jocul, este volumul tranzactionat, de 43.9K ETH. 

Cum functioneaza Zed Run?

Modelul de functionare la suprafata este unul destul de simplu: iti alegi calul sau caii pe care vrei sa ii cumperi, in functie de mai multe trasaturi. 

Cele mai importante aspecte la care trebuie sa ne uitam sunt:

• Linia de sange: Sunt 4 linii in ecosistemul ZED, fiecare cu propriile caracteristici: Nakamato, Szabo, Finney si Buterin, aceasta fiind si ordinea raritatii. 

• Genotip: Numarul Z al unui cal reprezinta puritatea sa. Genesis, linia de sange originala, se situeaza intotdeauna intre Z1 si Z10, iar restul pot avea numerele intre Z10 si Z228, unde nivelul puritatii creste cu cat numarul Z este mai mic.

• Tipul de rasa: Sunt 6 rase diferite in acest joc, iar ordinea raritatii este Genesis, Legendary, Exclusive, Elite, Cross si Pacer. 

• Gen: Acesta joaca un rol important in procesul de reproducere. Detinatorii de masculi primesc o taxa pentru a participa la proces, iar cei ai femelelor pastreaza noii nascuti. 

• Culoarea robei: Neptune, Earth, Wild, Moon, Fiery, Classic si Mystical sunt cele 7 trasaturi diferite iar fiecare dintre acestea afecteaza temperamentul si personalitatea unui cal.

Odata ce avem calul nostru sau caii, acestia vor fi grupati in functie de anumite clase printre care poti naviga in functie de performantele din fiecare cursa. 

Dupa cum putem vedea, modelul de functionare poate ca este unul simplu dar complexitatea jocului ne arata ca echipa a gandit acest proiect ca unul care sa se dezvolte constant pe termen lung.

Moneda ZED RUN:

Echipa planuieste sa lanseze tokenul in Q1 2022, iar persoanele care detin NFT-uri din aceasta colectie vor primi un airdrop, in functie de cativa parametri. 

• Numarul de NFT-uri detinute;

• Tipul cailor;

• Perioada ownership-ului de NFT-uri;

Concluzie:

Zed Run a atras 45.000 de membri pe discord si 63.000 pe Twitter ceea ce, la pachet cu numarul de detinatori de NFT-uri, ne arata ca exista un interes urias pentru platforma si, foarte important, ca au reusit sa mentina acest interes activ. 

Echipa planuieste imbunatatiri a ecosistemului si lansarea unui token, lucruri care nu pot decat sa atraga si mai multe persoane in comunitate. Avand in vedere ca putem achizitiona NFT-uri din cadrul acestui joc intr-un spectru de pret foarte larg, de la 100$ la cateva zeci de mii, Zed Run are deschidere catre absolut oricine. 

Tinand cont ca sfera de blockchain gaming cu siguranta isi va continua cresterea in viitorii ani, din perspectiva mea cred ca, jocuri ca Zed Run care evolueaza constant, vor atrage din ce in ce mai multi useri pe viitor. 

Hustle with passion.

Andrei

=================================