TCI #257: Bulls vs Bears

$650 gratis, direct in portofel. Atat au primit in medie cei eligibili la airdrop-ul Jupiter. Doar pentru folosirea protocolului. Frumos cadou, nu?

La Airdrop Hunter te invatam tot ce trebuie sa faci ca sa prinzi cele mai bune airdrop-uri: sute de dolari in cateva minute. Te bagi? Tot ce trebuie sa faci e sa apesi aici.

• 📈 Matei’s Update

• ✍️  1 Miliard de Dolari Pierduti din NFT-uri in 2023 - MEANIX

• 📺 Ca sa tineti minte, sa nu uitati

• 👀🙉 WEEKLY WATCH & READ

Suntem concisi! Ai sa termini de citit newsletter-ul in: 7 minute

📈 MATEI'S UPDATE

In functie de ce surse de informare avem, e posibil sa avem pareri complet diferite despre situatia pietei.  Bears spun ca inflow-urile ETF-urilor sunt neimpresionante si ca lansarea produselor este un esec. Pe cealalta parte a baricadei, bulls spun ca am vazut fata cu brio vanzarii de GBTC si ca ne aflam intr-un pattern de acumulare. Cine are dreptate?

Ca de fiecare data, cel mai bine lasam pretul sa ne spuna toata povestea. De la inceputul anului, BTC a crescut doar 2.6% - nimic in comparatie cu ultimele luni ale lui 2023. In schimb, daca dam zoom in, avem niste semne de interpretat:

Luna ianuarie ne-a delimitat foarte bine range-ul in care ne aflam: wick-ul la $49.000 pre ETF si cel $38.500 de dupa. Si daca ne uitam in stanga graficului (weekly), incepem sa vedem un pattern.

De cand am urcat de la $16.000, BTC s-a comportat aproape la fel. Am avut cresteri bruste ce au spart rezistentele anterioare, am retestat nivelul de 1-2 ori si am continuat in sus. Asa ca ce e diferit de data asta?

Ei bine, acum nu ne-am mai intors la $30.000 ci am luat ca suport de referinta un nivel weekly din 2022 - $38.500. Dar am atins locul respectiv cu un wick urias, astfel ca deocamdata putem considera ca nivelul e puternic si va tine. Deci, cine are dreptate?

Poate gasim raspunsul in evolutia pietei bursiere. S&P500 este la All Time Highs de 4 saptamani, tras in sus de Magnificent 7. So far so good, nu exista semne de bearishness imediat. Teoria ar spune ca ele se vor intoarce sa retesteze un high anterior (probabil in zona 4820), ceea ce nu ne-ar ingrijora.

Ce este totusi ciudat este ca pe fondul unei atitudini hawkish a FED-ului la ultimul meeting, dolarul continua sa creasca. Chinuindu-se in range-ul in care se afla de peste un an, DXY nu ia in calcul comentariile lui Powell.

De cele mai multe ori, DXY este corelat invers cu risk on assets. Ceea ce inseamna ca in situatia actuala nu functionam conform normei. De aici si parerile impartite ale pietei.

Considerand ca suntem in an electoral si FED-ul a spus ca exista sanse bune sa vedem rate cuts inainte ca inflatia sa ajunga la targetul de 2%, prefer sa raman optimist pe termen mediu si lung.

Ce stim cu siguranta este ca cu cat crypto petrece mai mult timp in aceeasi zona, cu atat miscarea care va urma va fi mai brusca. Si decat sa ne aflam impotriva unui nou trend, mai bine asteptam confirmarea si actionam ulterior.

Matei

Identificarea din timp a narativelor ne permite sa cumparam ieftin tokenii care vor creste cel mai mult. In ultimul Market Update, Vlad discuta ce putem invata din bull market-ul trecut ca sa profitam acum.

Toate investitiile se fac in functie de profilul investitional. Iar abonatii Stakeborg Academy il primesc saptamana asta pe al lor. Tu stii ce strategii ti se potrivesc? Alatura-te comunitatii.

📝  1 Miliard de Dolari Pierduti din NFT-uri in 2023

Cam asa incepe raportul pietei de NFT-uri din 2023 publicat de NFT18. In umbra boom-ului anului 2022, care a facut ca fiecare brand din lume sa auda despre NFT-uri, anul trecut a inregistrat o scadere de -62% in volumul tranzactionat, care este totusi peste 10 miliarde de dolari. Dar, daca in 2022 traderii au inregistrat profituri totale de peste 200 de milioane de dolari, 2023 pare sa fi decimat spiritul comunitatii cu suma exorbitanta de 1 miliard in pierderi.

Oricum, nici piata crypto nu sta mult mai bine la acest capitol, in 2023 au fost pierdute 1.8 miliarde de dolari din fraude si hack-uri.

Dupa cum se poate vedea in graficul de mai jos, atat in 2022, cat si in 2023, un volum semnificativ din NFT-urile tranzactionate au fost cel putin suspicioase, daca nu chiar wash traded. Blur a depasit OpenSea, devenind cel mai mare marketplace de NFT-uri, iar LooksRare a avut un volum de wash trades in 2022 mai mare decat intregul volum tranzactionat pe toate platformele in 2023.

"Ok, Cosmin, ma bagi in depresie". Stiu, la prima vedere datele nu arata bine, dar exista si niste consecinte pozitive. In 2023, o parte semnificativa a proiectelor lipsite de orice valoare au disparut de pe radar, 1 din 5 proiecte de collectibles nemaifiind tranzactionate deloc anul trecut. Pe langa asta, 2023 a vazut o scadere de doar 10% in numarul de portofele active, iar la finalul anului numarul cumparatorilor a inregistrat o crestere enorma, sugerand o crestere evidenta a cererii, demna de o potentiala revenire a pietei.

Cele mai populare proiecte NFT din 2021/2022 au prezentat cele mai mari pierderi in 2023, ceea ce ofera oportunitatea ca in 2024 proiectele blue-chip care au reusit sa supravietuiasca, sa inceapa un proces de revenire - dovedindu-si valoarea pe termen lung. Totusi, cred ca va fi o provocare imensa.

Urmatorul moment cu adevarat disruptiv din piata de NFT-uri va fi gasirea unui product-market fit care sa fie atractiv pentru audienta mainstream. In momentul de fata, abordarea web 2.5, vanzarea de NFT-uri drept "digital collectibles" nu este suficient de atractiva pentru colectionarii crypto-nativi, si nici nu ofera imbolduri suficient de mari pentru a atrage oamenii de rand. Ma astept ca acelasi obstacol sa fie prezent si anul acesta. Doar atunci cand vom observa utilizarea pe termen lung a NFT-urilor de catre consumatorii de rand, vom putea fi convinsi ca piata si tehnologia au atins un nivel de maturitate unde valoarea acestora va fi incontestabila. 

MEANIX.

Exista peste 12.500 de tokeni, asa ca trebuie sa profitam la maxim de timpul pe care il petrecem studiindu-le. Fiindca este imposibil sa analizam tot atatea whitepaper-uri si sa ne construim portofoliul in timp util.

De asta ti-am pregatit un prompt pentru ChatGPT pe care sa-l folosesti pentru proiectele de care esti curios. Asta ca sa obtii aproape instant cele mai importante detalii despre ele, explicate in termeni usor de inteles.

Inteligenta artificiala s-a strecurat in timp record in toate aspectele vietii noastre. In 7 minute pe saptamana poti afla cum sa te folosesti de ea ca sa iti imbunatatesti viata cu Jobless, primul newsletter despre AI din Romania. 

📺 CA SA TII MINTE, SA NU UITI:

Tether a avut un profit de aproape $3 miliarde in Q4 2023, adica cu 50% mai mult decat JP Morgan. Mai tineti minte cand ne temeam ca o sa implodeze?

Dupa ce a concediat 20% din forta de munca anul trecut, Polygon Labs mai face odata aceeasi miscare. Sa ne ingrijoram pentru viitorul Polygon?

$2,2 miliarde in Bitcoin confiscate de autoritatile germane de la doi hackeri. Sa vedem daca ii vor vinde sau fac hodl.

Intai 3AC, acum Open Exchange. Tot pe ce pun mana Zhu Su si Kyle Davies da faliment. Kind reminder ca avem randamente mai bune decat 3AC.

Am scapat de Bitboy (deocamdata)! Youtuberul n-o sa mai tina show-urile zilnice din cauza dificultatilor financiare. Net pozitiv pentru industrie.

👀🙉 WEEKLY WATCH & READ

X thread: Tineti minte valul de thread-uri despre ChatGPT? Acum avem si cu Apple Pro Vision, care este primul pas important pentru realitatea augmentata la nivel comercial. Iar unele posibilitati sunt nebunesti:

Articol: Steve Jobs’ 3-part hook. Apple e cunoscut pentru design: cel al telefonului  si al sistemului de operare. Iar Jobs nu a lasat niciodata lucrurile la intamplare. Un articol despre cum sa construiesti prezentarea perfecta.

Video: No bullshit advice de la unul dintre creatorii mei preferati de content video pe business. Un fast track ca sa facem performam mai bine, invatand din greselile altora:

Cat timp ciocnim impreuna, nici nu mai conteaza cu ce. Onward and upwards!

Disclaimer: Tot ceea ce scriem in newsletter este o radiografie a industriei asa cum o vedem noi, prin prisma informatiilor care sunt publice. Nu suntem in masura sa dam sfaturi investitionale nimanui, prin urmare ceea ce faci cu propriul capital este o decizie personala.