TCI #259: Altcoin season?

Tu stii ce fel de investitor esti? In crypto e necesar sa iti cunosti stilul pentru a iti maximiza profitul. Ca sa iti usuram treaba, am creat 5 profiluri investitionale, fiecare cu propriile particularitati. Complet gratuit.

Sute de investitori si-au aflat deja profitul - iar asta e doar inceputul. In curand, abonatii Stakeborg Academy vor avea pagina individuala personalizata cu tot ce le trebuie ca sa isi construiasca portofoliul ideal. Vrei si tu? Completeaza formularul.

• 📈 Matei’s Update

• ✍️  ERC404 permite vanzarea NFT-urilor pe DEX-uri

• 📺 Ca sa tineti minte, sa nu uitati

• 👀🙉 WEEKLY WATCH & READ

Suntem concisi! Ai sa termini de citit newsletter-ul in: 6 minute

📈 MATEI'S UPDATE

Silly season is on.

Oficial am intrat in perioada in care vestile proaste nu mai afecteaza piata. Saptamana trecuta am primit ultimele date despre inflatie in SUA care n-ar fi trebuit sa fie incurajatoare. Fata de decembrie, o luna inflationista din cauza sarbatorilor si sfarsitului de an, asa arata datele:

• CPI Year on Year peste asteptari (3.1% vs 2.9%)?

• Reincalzire si la nivel lunar (0.3% vs 0.2%)?

Acum exact un an de zile, piata bursiera s-ar fi scuturat puternic, asteptand raspunsuri dure din partea FED-ului. Astazi, cand deja discutam despre rate cuts, datele nu sunt interpretate atat de serios.

Pietele financiare sunt irationale fiindca oamenii sunt irationali. Inclusiv hedge fund-urile sunt conduse de oameni irationali iar algoritmii de trading au bias-urile creatorilor. Cat timp lasam lucrurile pe mana oamenilor, putem fi siguri ca nu vom obtine obiectivitate pura.

Asta este motivul pentru care investitorii si traderii excelenti inteleg foarte bine sentimentul pietei. Orice deviere de la pretul “obiectiv” (bazat doar pe fundamentals) al unui activ are legatura cu irationalitate. Si perioadele de euforie/disperare sunt momentele in care observam cel mai usor acest lucru.

Si cum de curand am iesit din bear market, hai sa ne uitam la situatia actuala. Inca o saptamana cu +10% pe Bitcoin:

Nu ma asteptam ca BTC sa inchida deasupra $52.000 atat de repede, nivel care este practic singura rezistenta importanta pana la $58.000. Graficul de mai sus este pe 4H ca sa evidentiez ca pretul nu face nimic iesit din comun. Practic, de cateva saptamani, singurul lucru pe care il face este sa cucereasca nivelurile de suport, sa petreaca niste timp in jurul lor (fara devieri mari) si sa continue ascendenta.

Asta ne spune un lucru important: pana acum, nu s-a schimbat nimic. Pe acelasi RSI in scadere am reusit sa castigam niveluri importante, asa cum facem si acum. Momentele bune pentru short vor fi cand observam o schimbare in comportament. Improbabil sa fie acum timpul lor.

Cat despre alts, nu am inceput degeaba spunand ca “Silly season is on”. Revin la graficul cu care va lasasem saptamanile trecute, Total3 (capitalizarea de piata a alts-urilor, fara BTC si ETH). In sinea sa e unul dintre cele mai clean chart-uri, daca s-ar putea tranzactiona direct:

La peak-ul ciclului trecut (fata de care avem o distanta de 30% de parcurs pentru BTC), doar piata de alts valora $1 trilion. Si ca sa ajungem la urmatorul high relevant pe chart, ar trebui sa adaugam $351 miliarde capitalizarii actuale. Safe to assume ca ce am vazut pana acum in piata nu se va compara cu nebunia ce urmeaza.

Avem doar doua posibile impedimente:

• S&P500 (sau mai bine zis Magnificent 7) se plictiseste de cresteri si ne coboara odata cu el

• BTC pierde cumparatorii in zona aceasta si avem un retracement

Orice alte situatii (chop, slight increase, moon) ne avantajeaza disproportionat pe noi, cei din piata crypto.

Am discutat deja despre multi dintre outperformeri. Statistica spune ca outperformerii vor continua sa aiba randamente mai bune decat restul.

We’re off to the races.

Matei

Cu Bitcoin si S&P500 in continua crestere, alts-urile sunt pregatite. In market update-ul saptamanii trecute, Vlad discuta despre cum sa ne pozitionam pentru cresterile ce vor veni. 

Ai portofoliul pregatit?. Daca nu stii inca cele mai importante narative si starea pietei, iti spunem noi tot ce trebuie sa stii in 30 de minute. Suna bine? Alatura-te comunitatii.

📝 ERC404 permite vanzarea NFT-urilor pe DEX-uri

E putin probabil sa fi omis toata zarva pe care Pandora a generat-o odata cu lansarea acestui nou “standard” neoficial. Indiferent daca ai stat pe Twitter in ultimele doua saptamani sau nu, citeste in continuare ca sa intelegi mai bine de ce noua generatie de NFT-uri ar putea fi bazata pe ERC404. 

ERC404 e un hibrid intre ERC20, standardul monedelor crypto fungibile, si ERC721, standardul NFT-urilor. Combinandu-le, Pandora s-ar putea sa fi rezolvat cea mai mare problema a NFT-urilor - lipsa de lichiditate. Hai sa iti explic cum functioneaza.

Sa spunem ca lansez o colectie de NFT-uri ERC721 numita “Tarabanele”. Atunci cand mintezi o tarabana, detii un singur token. Daca transferi tarabana altcuiva, nu mai detii niciunul. Nu poti fractionaliza o tarabana. Simplu.

Acum sa ne imaginam ca “Tarabanele” sunt token-uri ERC404. In acest context, o tarabana reprezinta 100 de unitati - adica atunci cand mintezi o tarabana, in loc sa detii un singur token, vei detine 100. Aceasta schimbare aparent nesemnificativa iti ofera posibilitatea de a transfera o fractiune din tarabana ta altcuiva prin transferarea unitatilor fungibile. Insa odata ce vei detine mai putin de 100 de unitati, vei pierde NFT-ul si vei ramane doar cu acele unitati fungibile. Pentru a detine din nou o tarabana (un NFT), ai nevoie sa ajungi sa detii iarasi 100 de unitati fungibile. 

De fiecare data cand un NFT sau fractiuni dintr-un NFT sunt tranzactionate, contractul ERC404 verifica sa arda sau sa minteze NFT-urile corespunzatoare. 

De ce este lumea innebunita dupa acest ERC404? Pentru ca acum nu mai trebuie sa astepti un buy order pentru a-ti vinde NFT-urile, ci poti sa te duci pe Uniswap, sa iti vinzi token-urile fungibile si sa ai acces direct la lichiditate.

Sigur, ERC404 are dezavantajele lui, cum ar fi faptul ca nu a trecut prin procesul formal de audit EIP inca si ca prezinta ineficiente comparativ cu alte standarde precum un gas fee semnificativ mai ridicat. Cu toate acestea, avand in vedere ca deja a aparut DN404, o imbunatatire la ERC404, tind sa cred ca acesta va deveni un standard in adevaratul sens al cuvantului.

Spune-mi ce parere ai despre ERC404 pe Farcaster. N-am inceput inca sa ma desfasor pe platforma, dar daca sunteti multi, exploram impreuna.

MEANIX.

Peste ani de zile, intersectia dintre AI si Crypto ni se va parea una dintre cele mai naturale. Vitalik Buterin exploreaza in ultimul sau articol cateva dintre posibilitatile integrarii celor doua sisteme:

• Interactivitate in jocuri pe blockchain

• Imbunatatirea user experience

• Managementul retelelor blockchain

Mai mult decat atat, AI-ul ar putea conduce DAO-uri formate cu alti agenti sau chiar sa cheltuiasca bani. Si ce optiune mai buna decat cei nativ digitali, adica crypto?

Inteligenta artificiala s-a strecurat in timp record in toate aspectele vietii noastre. In 7 minute pe saptamana poti afla cum sa te folosesti de ea ca sa iti imbunatatesti viata cu Jobless.Aboneaza-te acum.

📺 CA SA TII MINTE, SA NU UITI:

Coinbase bate cu mult asteptarile pentru rezultatele in Q4 (420%). Pretul actiunilor a luat-o razna iar asta e doar inceputul.

Genesis primeste acordul de a vinde $1.6 miliarde din detinerile Grayscale. Bitcoin-urile ETF trebuie sa contrabalanseze sumele.

“Doar” $22,2 miliarde spalate prin crypto in 2023. Sigur, nu suna grozav. Dar suma e cu 30% mai mica decat in 2022.

Powell spune ca SUA are nevoie de legislatie pentru stablecoins. Sa fie pregatiri pentru un potential CBDC?

Craig Wright inca nu s-a saturat sa pretinda ca e Satoshi. Continua sa se faca de ras in public. Cand o sa renunte?

👀🙉 WEEKLY WATCH & READ

Twitter thread: OpenAI a anuntat Sora, software-ul ce poate crea video-uri din input-uri text… iar Twitter-ul a innebunit. Cateva dintre zecile de video-uri generate mai jos:

Articol: Coinviction. Sa supravietuim bear market-ului a fost doar pasul intai. Acum e important sa nu ne inecam la mal. Un articol despre cum sa nu vindem prea repede si cum sa ne alegem investitiile in crypto, necesar pentru bull run.

Video: Desi nepopulara, vulnerabilitatea ne ajuta sa devenim mai buni. Ne pune in situatii dificile in care trebuie sa ne descurcam si ne rasplateste. Cu prieteni de incredere, dezvoltare personala si nu numai:

From here till eternity.

Disclaimer: Tot ceea ce scriem in newsletter este o radiografie a industriei asa cum o vedem noi, prin prisma informatiilor care sunt publice. Nu suntem in masura sa dam sfaturi investitionale nimanui, prin urmare ceea ce faci cu propriul capital este o decizie personala.